Рассмотрим более подробно, какие возможности нам предоставляет внешний макроэкономический фон.

Понедельник 30.05.22

Понедельник 30.05.22 пройдет на низколиквидных торгах по мажорным валютным парам, это связано с празднованием Дня Памяти в США - многие биржи закрыты.

Вторник 31.05.22.

Уже во вторник 31.05.22 выйдут данные по инфляции в Еврозоне. ИПЦ покажет предварительные данные за май, консенсус-прогноз предполагает обновление многолетних максимумов роста потребительских цен - 7,7% г/г. Это создаст дополнительный аргумент в пользу начала цикла повышения ставки. В соответствии с опросом Bloomberg, Европейский Центральный Банк повысит ставку сначала в июле, затем в сентябре и еще раз в декабре, везде шаг в 0,25%. Но в случае, если динамика ИПЦ выйдет выше прогнозных значений, то чиновники ЕЦБ будут задумываться над более агрессивными мерами - повышение сразу на 0,5%. Хотя некоторые из ЕЦБ уже считают необходимым шаг повышения на ближайшем заседании на полпроцента.

Опрос BBG: ожидания повышения ставки ЕЦБ ( 30 мая 2022 )

Среда 01.06.22 г.

Июнь месяц начнется также активно, как и окончание мая. В 17:00 мск Банк Канады примет решение по процентной ставке. Учитывая растущую инфляцию, участники рынка ожидают повышения ставки сразу на 50 б.п., здесь явно видна тенденция следованию за курсом ставки ФРС. На ожиданиях повышения ставки, канадский доллар укрепился почти на 3% к USD. Логичный вопрос, сколько еще будет длиться это укрепление? Очень многое будет зависеть от прогнозов в отношении дальнейшего курса ставки Банка Канады, от сопутствующих комментариев и пресс-релиза. Учитывая что Банк Канады будет держаться в фарватере траектории ставки ФРС, то это не последнее повышение ставки Банка Канады. 

С точки зрения технического анализа, котировки USDCAD к моменту написания статьи подошли к ценовой зоне, которая может выступить поддержкой для валютной пары. В случае ее пробоя и возникновение фундаментальных факторов в пользу укрепления канадского доллара (дальнейшее повышение ставки), график пары USDCAD продолжит свой downtrend с потенциалом движения до 25 фигуры.

График USDCAD, H4 ( 30 мая 2022 )

Десерт напоследок - первая пятница месяца. Традиционно, выход статистики по рынку труда в США. Учитывая, что это крайние данные перед 2-дневным заседанием FOMC по монетарной политике, на котором примут решение по ставке ФРС, то им будет уделено повышенное внимание.

Консенсус-прогноз подразумевает создание 320 тыс. рабочих мест за май, а уровень безработицы опустится до 3,5%. Выйдут данные хуже или лучше прогнозов - гадание. Нас интересует в первую очередь волатильность, вызываемая выходом статистики. Поэтому торговля по данной новости будет сосредоточена на выставлении отложенных ордеров, позволяющих поймать движение цены либо вверх либо вниз.

В среднесрочном плане, если данные по payrolls выйдут сильнее ожиданий, то график EURUSD имеет шансы сформировать модель разворота от уровня 1,0767 и перейти к нисходящему импульсу.

График EURUSD, H4 ( 30 мая 2022 )