Аналитика форекс: GBPUSD: перспективы падения

Джером Пауэлл предстал в ястребином образе, выпустив когти и расправив крылья. Как выступление главы ФРС повлияет на динамику валютного рынка? Разберемся, традиционно в разделе “аналитика форекс”.

Накануне выступления участники рынка заняли выжидательную позицию по доллару США. Не было резких и объемных ни покупок, ни продаж. Неопределенность высокая, эмоции накалены. Выступление главы Федрезерва было ястребиным. Пауэлл озвучил приверженность ФРС к главной цели - стабилизация цен во чтобы то ни стало. Упомянул и про необходимость проведения дальнейшей ограничительной политики, что чем дольше сохраняется инфляция, тем больше риска закрепления на высоком уровне. Данные по замедляющейся инфляции недостаточны, чтобы праздновать победу над инфляцией. ФРС будет и дальше повышать ставку, жертвуя экономическим ростом и деловой активностью в частном секторе. Рынки остро восприняли эту информацию. Мы увидели падение котировок американского фондового индекса S&P500, удешевление драгметаллов и укрепление доллара США к валютам G7. Последний находится на своих 20-летних максимумах, консолидируясь вблизи 109 отметки. Примечательно, что график DXY сформировал фигуру продолжения тренда бычий флаг, перед тем, как обновить предыдущий High.  

График DXY, H4 (29 августа 2022)

Техническая картина здесь выступает за продолжение uptrend, который подтверждается настроением участников рынка. Фьючерсы на ставку показывают почти 70% вероятность повышения ставки на 0,75% на ближайшем заседании FOMC. 

Прогноз по ставке ФРС от CME FedWatch (29 августа 2022)

Трейдеры с нетерпением ожидали комментариев Джерома Пауэлла по поводу шага повышения ставки на заседании FOMC 21/09/22 . Но глава ФРС  отделался скромным заявлением, что все зависит от входящих данных. Здесь он имел ввиду макроэкономические показатели, которые выйдут до собрания ФРС. Это и данные по рынку труда и росту цен и индексы деловой активности и т.д. Уже в эту пятницу узнаем о состоянии дел на рынке труда в США. Традиционно данные по Nonfarm Payrolls вызовут волатильность мажорных пар. Я и другие трейдеры компании АФИН будем использовать стратегию отложенных ордеров, зарабатывая на волатильности в момент выхода данных. 

Интересная техническая картина складывается на графике валютной пары GBPUSD. Котировки кабеля находятся в шаге от минимумов 1985 года. И вроде как ничто не способно остановить это падение фунта до своих минимумов. Высокая инфляция в 10,1% г/г, ожидание более высокой инфляции в 13% до конца года - факторы, оказывающие сильное давление на фунт. По прогнозам Bloomberg Банк Англии будет повышать ставки самым быстрым темпом за последнее десятилетие, прогнозируют ставку 4,25% к следующему году. Традиционно, повышение ставки должно повысить стоимость британского фунта, но не в этом случае. Дальнейшее агрессивное повышение ставки, необходимое для стабилизации цен, усугубит экономическую слабость Британской экономики, в результате чего страна окажется в худшем положении по сравнению с США и ЕС. Котировки кабеля начали отыгрывать всю драматичность ситуации. Учитывая высокую корреляцию с DXY, пара способна продолжить нисходящий тренд с целью обновления минимума 2020 года.

График GBPUSD, H4 (29 августа 2022)