Аналитика форекс: Долларовая инфляция сдается, слово за ФРС
События прошедшей недели задали новый тренд развития многих валютных пар. Разберемся в нашем разделе аналитика форекс, поддержат ли новости этой недели текущие тренды или станут причиной разворота?
Ключевое событие этой недели - отчет Бюро статистики труда по инфляции. Прогноз Bloomberg по росту цен в штатах - 8,1% г/г по итогам августа. Видимо, инфляция вновь пошла на убыль второй месяц подряд. В прошлый раз данные сигнализировали о росте цен на 8,5% в годовом выражении. Цены на сырье и энергоносители продемонстрировали снижение цен, что должно охладить рост ИПЦ. Но будет ли этого достаточно, чтобы заставить отказаться ФРС от агрессивного повышения ставки на 75 б.п.?
ИПЦ и базовый ИПЦ г/г (12 сентября 2022)
Началась неделя тишины в преддверии заседания FOMC. На последнем выступлении Джером Пауэлл обозначил стойкую приверженность политики ФРС в борьбе с инфляцией, а шаг ставки будет зависеть от совокупности экономических данных, которые будут на руках к заседанию 20-21 сентября. Как раз таки этот отчет по инфляции станет последним на который будут опираться чиновники ФРС при принятии решении по ставке.
Экономисты прогнозируют рост цен в августе на 8,1% по сравнению с годом ранее, что станет вторым замедлением подряд. Аналитики Bank of Montreal прогнозируют рост на 8,3%, в то время как аналитики Wells Fargo прогнозируют рост на 7,9%. Несмотря на оптимистичные прогнозы, многие чиновники продолжают смотреть по ястребиному. Фон вербальных интервенций многих президентов Федеральных Резервных банков говорит о серьезности намерений ФРС все же повысить ставку по федеральным фондам на 0,75%. Тезисно, коллеги Джерома Пауэлла выступают за агрессивное повышение, желание придерживаться этой ограничительной политике и далее, к концу года ставка fed funds - 3.75-4%. Рынок солидарен с их мнением. Фьючерсы на ставку показывают почти 90% вероятность повышения ставки на 75 б.п.
Прогноз по ставке ФРС от CME Fed Watch (12 сентября 2022)
Техническая картина по USD менее однозначна. График DXY скорректировался, что отразилось на котировках пары EUR/USD. Евро прибавило к гринбэку 3% от своих минимумов на фоне более агрессивных действий со стороны ЕЦБ и ястребиных комментариев чиновников ЕЦБ. Текущую слабость usd по отношению к eur буду рассматривать как отличную возможность для открытия коротких позиций по евробаксу, учитывая преобладающую доминацию фундаментальной силы доллара США против единой европейской валюты. На h4 графике котировок EUR/USD штурмует нисходящую наклонную линию. Первый вариант шорта вижу отсюда, вблизи 1,015-1,016. Второй вариант - при пробое этой линии (наклонка является более субъективной частью тех анализа), при подходе котировок к уровням 1,026-1,027. Здесь буду подбирать упавший бакс, прогнозируя его рост в среднесрочной перспективе.
График EUR/USD, H4 (12 сентября 2022)
