Аналитика форекс:
Росту доллара дали зеленый свет


Прогремели главные новости прошлой недели. Результатом этих судьбоносных событий стал разворот гринбэка по отношению ко всем валютам. Не обошлось без ловушки быков при ложном пробое support line на отметке 101,6. Продолжится ли рост дальше, или же это коррекция на падающем рынке? Постараемся разобраться в текстах данной статьи в разделе “аналитика форекс”.
В прошлом опусе я призывал всех фолловеров сосредоточиться на решении по %-ставке 3 мировых центробанков. Уверен, многие последовали этому призыву и смогли реализовать ту волатильность с прибылью для себя. Итак, разберём итоги этих новостей.

Итогом двухдневного заседания FOMC стало ожидаемое повышение ставки по федеральным фондам на 25 б.п. Теперь диапазон ставки 4,5-4,75%. Но рынки волновала риторика, с которой глава ФРС выступил на пресс-конференции. Основные тезисы его выступления приведу в цитатах ниже: 

“Данные по инфляции за последние 3 месяца свидетельствуют о долгожданном снижении темпов роста. Несмотря на это, нам потребуется гораздо больше доказательств, чтобы быть уверенными в устойчивости данного снижения”  

“Нецелесообразно снижать ставки в этом году, однако если инфляция будет снижаться гораздо быстрее - это будет учтено в уровне ставки. ”    

“У нас нет ни стимула, ни желания чрезмерно ужесточать условия, однако есть риск, что мы сделаем недостаточно и инфляция вернется через 6 или 12 месяцев. Если мы поймем, что зашли слишком далеко, у нас есть инструменты, которые позволят исправить ситуацию.”

По-моему мнению, вышеприведенные тезисы являются ключевыми, с точки зрения посыла сигнала рынкам о том, что будет происходить далее. Помимо этого, Пауэлл ссылается на сильный рынок труда, необходимость большего замедления экономики и отсутствие почвы для обсуждения паузы в повышении ставки. Данную риторику отнес бы к умеренно-ястребиной, которая способствует росту доллара США. ФРС в итоге продолжает настаивать на своем, полностью игнорирую рыночные ожидания скорого разворота политики повышения ставок. 

Масла в огонь добавила публикация данных по рынку труда в США за январь месяц. Тут впечатляющая статистика: число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 517 тыс. в прошлом месяце — более чем в два раза выше ожиданий Уолл-стрит — после пересмотренного в сторону увеличения роста на 260 тыс. в декабре, как показал 
отчет Министерства труда в пятницу. Уровень безработицы упал до 3,4%, самого низкого уровня с мая 1969 года, а средний почасовой заработок устойчиво рос.

Данные по безработицы и NonFarm Payrolls


Этот отчет вызвал резкую смену настроений на рынке форекс. Те, кто закрывал шорты перед релизом FOMC по ставке, смогли нащупать дно. После сильных данных рынка труда, график DXY очень уверенно прибавил более 1,5% к корзине из 6 валют.
График DXY, H4 (06 февраля 2023)

Если рассматривать рост DXY с даты его начала - май 2021 года - то, видим коррекцию по Фибоначчи в районе 50 уровня, что соответствует окончанию коррекции. Последует ли дальнейший рост графика дикси? Вероятно, что спикеры ФРС на этой неделе могут подстегнуть ожидание роста графика. Ведь сильный рынок труда - это однозначный hawkish сигнал, это большее пространство для продолжения повышать ставку дальше и поддерживать ее там подольше. Поэтому не исключаю вероятность продолжения роста дикси.
График DXY, D (06 февраля 2023)

Реализовать лонг доллара будет проще через более слабую валюту с фундаментальной точки зрения. Здесь в поле моего макроэкономического зрения попадает слабый фунт, ведь Банк Англии, несмотря на актуальное повышение на 50 б.п., не имеет такой роскоши повышать ставку выше и дольше ее удерживать, по сравнению с ФРС. Члены комитета по ДКП Банка Англии проголосовали 7 против 2 за хайк на полпроцента, 2 голосовали за сохранение ставки на этом же уровне. Видим отсутствие единогласия в политике, мешающее реализации агрессивной ДКП.

А слабый рынок труда и вероятность стагфляции не позволят ужесточить финансовые условия. С точки зрения технического анализа, график кабеля также намекает на вероятность падения. Есть вероятность формирования разворотной фигуры двойная вершина, которая способна продлить downtrend до 13 фигуры. В шорт войду при обновлении минимума 06.01.23 на отметке 1,19, с целью тейка на отметке 1,16.
График GBP/USD, D (06 февраля 2023)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Главный аналитик ООО “АФИН” .