Verification: 924c79773c70b750
Аналитика форекс:
Рост доллара подставит киви

Доллар США на текущей неделе обновил свои трехмесячные минимумы, консолидируясь у отметки вблизи 107,5. Какое ожидать дальнейшее движение от графика дикси и что станет причиной волатильности на этой неделе, подробнее в разделе аналитика форекс.
По сообщениям Bloomberg, управляющие активами из многих хэдж-фондов сейчас становятся медведями в отношении гринбэка на фоне того, что Федрезерв приближается к пику в цикле повышения ставок.Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) по восьми валютным парам, собранным Bloomberg, на прошлой неделе инвесторы увеличили короткие позиции по доллару США до 321 758 контрактов, что является максимальным показателем с июля 2021 года . Хедж-фонды настроены так же медвежье: они продавали доллар пятую неделю подряд.

Количество чистых позиций управляющих активами по доллару США, тыс. контрактов 

(21 ноября 2022)


Участники рынка продолжают спекулировать на тему окончен ли роста доллара, недавние комментарии представителей ФРС и охлаждение инфляции все меньше оставляют шансы быками по дикси. Goldman Sachs и Wells Fargo входят в число тех, кто делает ставку на дальнейшее укрепление доллара, в то время как M&G Investments ожидает, что ФРС станет более осторожной в отношении ужесточения политики. Ноябрьский опрос мировых управляющих от Bank of America укахывает на то, что 72% респондентов считаю доллар США переоценным на текущий момент. Управляющие активами увеличили бычьи ставки по евро, одновременно сократив чистые короткие позиции по иене и фунту, подчеркнув изменение настроений в отношении американской валюты. 

В целом, складывается негативный фон для гринбэка, начинает реализовываться сценарий, описанный мною в прошлой статье. График DXY вступил в фазу коррекции, согласно уровням Фибоначчи.
График DXY, H4 (21 ноября 2022)

Если сценарий получит дальнейшее развитие, доллар на отскоке после падения будет укрепляться к остальным валютам. Наибольший интерес для меня представляет пара NZD/USD, по которой есть драйверы волатильности фундаментального и технического характера. Сначала по технике:

  • Во-первых, киви сохраняет шанс на корректировку по Фибоначчи, как минимум до уровня 38,2 и уровню поддержки на отметке 0,6066. 
  • Во-вторых, на графике H4 вероятно формирование разворотной фигуры двойная вершина.
  • В-третьих, если рассматривать график AUD/USD как прямую, почти 100% корреляцию с графиком NZD/USD, мы видим отставание в ослаблении новозеландского доллара, которое может в итоге реализоваться.

Фундаментально, многое будет зависеть от решения по процентной ставке Резервного Банка Новой Зеландии, которое будет известно 23.11.22 в 04:00 мск. По прогнозам ожидаем хайк на 0,75%. Но будет ли он воплощен в реальность? Ведь Резервный Банк Австралии держит свою ставку всего лишь на отметке 2,85%, когда как РБНЗ на уровне 3,5%. Может этим и объясняется более стойкое положение новозеландца к доллару сша по сравнению с австралийцем? Допускаю, что можем стать свидетелями слабины РБНЗ, который повысит ставку лишь на 50 б.п. Любую слабость в отношении ДКП трейдеры будут рассматривать как возможность для шорт киви, который будет догонять своего брата-австралийца. Если этот прогноз будет реализовываться, то я буду искать точку входа в шорт при пробое уровня 0,6066, ориентируясь на движение до 59 фигуры.
График NZD/USD, H4 (21 ноября 2022)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Главный аналитик ООО “АФИН” .