Аналитика форекс: Йена: ставка на разворот
Думаю, что вероятность появления каких-то новых потрясений для финансовых рынков крайне мала. 26 и 27 декабря торговые дни будут меланхоличны и спокойны, ввиду отсутствия ликвидности на рынке. Но тем не менее, на рынке остаются актуальные торговые идеи, достойные внимания каждого трейдера. Поговорим об одно из них в разделе “аналитика форекс”.
Несомненно, самым выдающимся трейдом уходящего 2022 года стал шорт японской йены против доллара США. Перфоманс валютной пары USD/JPY составил колоссальные +32% с начала 2022 года! О причинах обвала йены и стремительном укреплении гринбека не говорил только ленивый. Мы неоднократно давали объяснение этому движению, которое связано с дивергенцией монетарных политик Банка Японии и ФРС США.
График USD/JPY, D (26 декабря 2022)
Харухико Курода, находящийся на посту главы Банка Японии с 2013 года, сложит свои полномочия главы банка в апреле 2023 года. Курода является приверженцем ультрамягкой денежно-кредитной политики и политики нулевых ставок. Банк Японии является единственным Банком, удерживающим ставку в отрицательной зоне. Также, в 2016 году Курода ввел контроль над кривой доходности облигаций, установив предел в 0% годовых, а после повысив планку до 0,25%. На своем крайнем заседании в этом году, Банк Японии расширил диапазон колебаний доходности своих 10-летних облигаций до 0,5% годовых. Если раньше для контроля кривой доходности (YCC) приходилось усиливать монетарное стимулирование, что обесценивало японскую йену, то теперь в этом стало меньше необходимости. Такой сюрприз вызвал резкий рост йены по отношению к доллару США, укрепление составило почти 5% менее чем за сутки. О выходе этой новости предупреждал трейдеров в своем закрытом телеграмм канале и видеоролике YouTube нашей компании.
График USD/JPY, H1 (26 декабря 2022)
Есть мнения среди инвесторов и трейдеров, что Курода облегчает работу над монетарной политикой своему будущему предшественнику, которому предстоит серьезное противостояние другим центробанкам, т.к. они продолжают повышать ставки. Есть мнения, что Банк Японии вновь преподнесет сюрприз на очередном заседании, повысив еще раз диапазон колебаний или вовсе отказавшись от YCC. А может ставку хотя бы до нуля довести? Курода говорит, что это не конец эпохе ультрамягкой ДКП, но у руля Банка Японии ему остается существовать лишь 4 месяца.
Профессор Токийского университета, известный как “мистер Йен”, за способность влиять на курс валюты во время своего пребывания на посту вице-министра финансов Японии с 1997 по 1999 год, говорит, что у Банка Японии есть некоторый потенциал для повышения лимита на 10-летние облигации. Он видит укрепление иены до 120 за доллар, поскольку Банк Японии отступает от ультра-голубиных настроений. Еще в мае, “мистер Йен” прогнозировал йену по цене 150 за доллар США, как показывает история, его прогноз оказался пророческим.
По моему мнению, пересмотр курса политики ДКП Банком Японии уже начался. Лед тронулся. Будет хайк ставки при нынешнем главе или новом, решает только вопрос тайминга. Йена взяла курс на восстановление. В связи с этим, буду реализовывать позиционный трейд в лонг йены против гринбека, зона поддержки в области 130-131 будет ценовым ориентиром для точки входа. Пробой и закрепление цены ниже буду рассматривать как сигнал в шорт пары USD/JPY.
График USD/JPY, D (26 декабря 2022)
Впереди нас ожидает 2023 год - год Черного Кролика. Будут ли рынки спокойны и гармоничны, как этот милый пушистый зверек, или же нас ожидает буря эмоций и волатильности на рынках, как и любвеобильный темперамент, инстинктивно свойственный кроликам. В обоих случаях, волатильность будет. А уж учитывая ставки инвестдомов на высокую вероятность мировой рецессии, год будет полон чудес. Мы трейдеры, будем использовать колебания с выгодой для себя.
С наступающим, Новым 2023 Годом!