Аналитика форекс: ЕЦБ и Банк Канады повысят ставки
На валютном рынке начинается калейдоскоп важных событий. Насколько будут повышены процентные ставки мировыми центробанками и как это отразится на их валютах? Проанализируем важные из них на этой неделе в рубрике “аналитика форекс”.
На текущей неделе решение по процентной ставке примут сразу 4 центральных банка. Это будет ощутимым поводом для волатильности. В красную рамку поместил новости, способные вызвать резкие клебания валютных курсов.
Экономический календарь с 26.10.22 - 28.10.22, Investing.com (24 октября 2022)
В среду 26.10, по консенсус-прогнозу Bloomberg, Банк Канады повысит ставку на 75 б.п. Глава Банка Канады Тифф Маклем заявил, что неопределенность на финансовых рынках не помешает его планам по повышению процентных ставок, утверждая, что высокая инфляция остается прямой угрозой для мировой экономики. И риторика, и действия монетарных властей, весьма тесно коррелируют с действиями ФРС. Учитывая высокую вероятность повышения ставки Федрезерва на 75 б.п, хайк от Банка Канады также подразумевает 75 б.п. Наибольший интерес представляет график кросс-курса AUDCAD на дневном таймфрейме, где котировки застряли в консолидации вблизи 86 фигуры. График вполне способен оттолкнуться от дневной трендовой линии, как это он делал на истории. После хайка на 75 б.п., чиновники Банка Канады могут сигнализировать о снижении агрессии в отношении темпов повышения ставки. Плюс сюда добавим “покупай на слухах, продавай на фактах”, в итоге получим картину для коррекции перегретого канадца по отношению к австралийцу.
График AUD/CAD, D (24 октября 2022)
В четверг 27.10.22 ждем решения по ставке от Европейского Центрального банка. Чиновники ЕЦБ расходятся во мнении, насколько высоко повышать ставку для обуздания инфляции и взятии ее под контроль. Кристин Лагард озвучила, что ЕЦБ начал обсуждение сокращения баланса, темпы еще не раскрыты. Максимальная ставка будет достигнута к марту 2023 года, уровень - 2,5%, сообщается в прогнозах экономистов Bloomberg.
Опрос экономистов Bloomberg по ставке ЕЦБ (24 октября 2022)
Котировки EURUSD продолжают свое неспешное движение в рамках дневного даунтренда. К моменту написания статьи, график тестирует верхнюю границу канала. Думаю что Кристин Лагард попытается найти равновесную точку в политике ЕЦБ, озвучит желание остановить инфляцию, но при этом не усугубив спад европейской экономики. Если же, глава ЕЦБ выразит приверженность к агрессивным действиям, то евро может укрепиться к гринбеку, обновив предыдущие максимумы и протестировав отметку 0,999.
График EUR/USD, H4 (14 октября 2022)
В пятницу 28.10 ждем сохранения ставок Банка Японии и ЦБ РФ. Банк Японии провел очередные интервенции, остановив непрерывный 12-дневный рост пары USDJPY. Несмотря на высокую инфляцию за 30 лет, Банк Японии сохранит приверженность к ультрамягкой денежно-кредитной политике и сохранит ставку в отрицательной области.
Динамика общенационального уровня ИПЦ, г/г (24 октября 2022)
Ранее иена упала выше внимательно наблюдаемого уровня 150 за доллар, что заставило инвесторов быть в состоянии повышенной готовности к возможным интервенциям для поддержки валюты. В итоге, интервенции были проведены без предупреждения и комментирования в пятницу, после закрытия торгов в Токио. Главный валютный чиновник Японии Масато Канда заявил журналистам, что чрезмерные колебания валютных курсов становятся еще более невыносимыми, а ресурсы для интервенций безграничны. На мой взгляд, без повышения ставки, вмешательства со стороны Банка Японии лишь остановят падение йены. Для ее укрепление, необходимы более решительные действия, на которые Курода и его коллеги пока не готовы.