Аналитика форекс: Доллар под раздачей

Многие валютные пары переписали свои экстремумы, где-то мы стали свидетелями разворота многодневного тренда, где-то эти тренды перешли в стадию консолидации. О том, что же произошло - в рубрике “аналитика форекс”.

В минувший четверг 10.11.22 Бюро статистики труда опубликовало ежемесячную статистику по росту цен в США. Данные вышли хуже прогнозов аналитиков Bloomberg. За октябрь инфляция составила 7,7% г/г против прогноза в 8% г/г. 

Уровень ИПЦ и базовый ИПЦ в США (14 ноября 2022)

Мы видим результат плодотворной работы команды ФРС во главе с Джеромом Пауэллом. От своих 40-летних максимумах цены снижаются после серии из 4-х крупных повышений ставки по федеральным фондам на 75 б.п. 

Эта новость стала драйвером роста рисковых активов, а доллар США, как резервная валюта, отражающая риск-сантимент на рынках, был подвергнут массовой распродаже. Капитал стал перетекать из безопасного гринбэка в рисковые активы, например рынок акций. Risk-On сантимент был вызван ожиданиями участников рынка того, что ФРС уже не будет агрессивно повышать ставку как ранее, возможно, даже подумает об окончании цикла ужесточения ДКП. Goldman Sachs и Bloomberg ожидают, что инфляция значительно сократится уже в 2023 году.

Ранее Пауэлл заявил, что ставку придется повышать выше ожидаемой из-за отсутствия признаков замедления инфляции. Сейчас же, мы видим эти признаки, а значит, ФРС может сигнализировать об отсутствии повода для сильного подъема ставки. Сейчас рынки уже прайсят 85% вероятность повышения ставки на заседании 14.12.22 на 50 б.п.   

Прогнозы по ставке ФРС от CME Fed Watch (14 ноября 2022)

Реакция доллара была широкомасштабной. К евро и британскому фунту гринбэк потерял около 4%, к тихоокеанским валютам около 5%, к валютам тихой гавани - более 5%. После таких сильных движений допускаю коррекционный тренд в краткосрочной перспективе, но в среднесроке график DXY способен продолжить нисходящий тренд. Буду обращать внимание на коррекцию по Фибоначчи до уровней 108,6 - 109,2, после которых график может продолжить даунтренд.

График DXY, H4 (14 ноября 2022)

Лично для меня представляют интерес мажорные пары с chf и jpy, где контекст выглядит более привлекательно. На дневном таймфрейме графика USD/CHF внимательно слежу за уровнем 0,9406, от которого буду искать точки входа. На графике USD/JPY интересным будет уровень на отметке 138.72, определяющий дальнейшую судьбу пары на дневном ТФ. 

График USD/CHF, D (14 ноября 2022)

График USD/JPY, D (14 ноября 2022)