Аналитика форекс: Доллар зависит от ФРС
Традиционно, начало торговой недели валютного трейдера начинается с анализ предстоящих событий в экономическом календаре. Заглядывая в новостной агрегатор, даже самый предвкушенный трейдер испытывает мучительные ожидания от той волатильности, которая лавиной накинется на меланхоличные графики валютных пар. Рассмотрим основные события, в нашей еженедельной рубрике: "аналитика форекс".
Боюсь, что даже формальных ограничений размера сие опуса не хватит на то, чтобы описать в подробностях перспективы влияния каждого макроэкономического события этой недели. Пожалуй, остановлюсь на парочке наиболее важных.
На текущей неделе трейдеры и инвесторы будут следить за 2 вещами: данные по потребительской инфляции за ноябрь и итоги заседания ФРС. Данные по ИПЦ будут опубликованы во вторник 13.12.22 в 16:30 мск, по предварительным прогнозам мы можем увидеть снижение инфляции до 7,3% г/г, что подтвердит дефляционный тренд, которого добивается ФРС. Но окажутся ли эти цифры такими? Судя по данным по индексу цен производителей, вышедшие в минувшую пятницу 09.12.22, промышленная инфляция оказалась выше ожиданий: 7,4% г/г против 7,2% г/г, помесячная динамика также отразила рост цен на 0,3% м/м. Все это наводит на мысли о том, что данные по ИПЦ во вторник могут оказаться выше прогнозных значений, что способно вызвать рост гринбэка.
Индекс цен производителей, м/м (12 декабря 2022)
В среду 14.12.22 в 22:00 по итогам двухдневного заседания FOMC мы увидим решение по ставке по федеральным фондам. К моменту написания статьи сохраняется высокая вероятность повышения ставки на 50 б.п. Но трейдеры, с высокой долей настороженности, будут наблюдать за обновленным точечным графиком прогноза по ставке и сопутствующими комментариями Джерома Пауэлла. Видимо, вердикт ФРС разочарует Wall Street, ведь раньше участники рынка питали себя надеждами на пик ставки в 4,75%. Опрос 44 экономистов Bloomberg указывает на то, что терминальная ставка будет повышена до диапазона 4,75% - 5% и будет оставаться такой на протяжении 2023 года.
Глава ФРС утверждал, что более высокие ставки необходимы на более длительный срок, даже в условиях экономической слабости, для снижения ценового давления, и что он не хочет ошибиться, преждевременно смягчившись в битве с инфляцией. Это ошибка, допущенная еще в 1970-х и начале 1980-х годов, которая способствовала устойчиво высокой инфляции, которая заставила ФРС вызвать серьезную рецессию, чтобы вернуть их обратно.
Ранее Джером Пауэлл заявил, что он готов к тому, чтобы экономика понесла некоторую боль, чтобы снизить инфляцию около 40-летнего максимума, и это должно быть более очевидно в новом прогнозе от FOMC.
В случае реализации этого ястребиного сценария, а возможно и более агрессивного, индекс доллара способен продемонстрировать существенный отскок от текущих уровней. Сейчас, гринбэк находится в диапазоне 104,2 - 105,7, так и не определившись со своей дальнейшей судьбой от support вблизи 105 фигуры.
График DXY, D (12 декабря 2022)
Помимо этих новостей на текущей неделе решения по ставке примут ЕЦБ, Банк Англии, Банк Швейцарии, Банк России и выйдут данные по инфляции в Еврозоне. Такой калейдоскоп событий с трудом позволяет определить позиционные трейды с точки зрения технического анализа, поэтому, на всех вышеуказанных новостях, в том числе и по хедлайнерам этой недели - ИПЦ США и % ФРС, буду торговать при помощи стратегии отложенных ордеров.