Доллар США продолжает свое стремительное падение после неудачной попытки быков остановить эту распродажу. Какое ожидать дальнейшее движение от доллара и что станет причиной волатильности на этой неделе, подробнее в разделе аналитика форекс.
На момент написания статьи график DXY, отражающий средневзвешенное отношение доллара США к корзине из 6 основных валют, от своих максимумов в начале недели на отметке 107,9 скорректировался более чем на 2% к отметке 105,6.
Причем это падение пришлось преимущественно до начала длинных выходных в США по случаю празднования Дня Благодарения, после которого наступает Black Friday - традиционный день распродаж и сезон скидок. По иронии судьбы гринбэк к этому дню подошел с внушительным дисконтом от своих локальных максимумов в конце сентября - минус 8% к моменту написания статьи. Как долго будет длиться этот даунтренд? Безусловно, рынок сейчас живет ожиданиями того, на каком уровне будет находиться терминальная ставка ФРС - ставка, на которой закончится цикл повышения ставки.
Рыночные ожидания повышения ставки ФРС (28 ноября 2022)
На данный момент рынок ожидает пик по ставке ФРС к лету 2023 года на уровне 5%. Считаю, что целесообразнее ожидать ставку в диапазоне 5 - 5,25%. По крайне мере, фьючерсы на ставку указывают именно на этот диапазон. Сейчас это является базовым сценарием развития в американской ДКП и любое отклонение от текущих вводных следует рассматривать как смещение баланса в бычью/медвежью сторону по дикси.
Ожидается, что на этой неделе глава ФРС Джером Пауэлл укрепит ожидания, что Федрезерв замедлит темпы повышения процентных ставок в следующем месяце, и напомнит американцам, что борьба с инфляцией продлится до 2023 года. Его выступление запланировано на 30.11.22 в 21:30 мск. Это будет одно из последних выступлений перед началом периода затишья в преддверии собрания ФРС 13-14 декабря. Мероприятие дает Пауэллу возможность повторить коллегам-чиновникам ФРС сигнал о том, что они поднимут базовую ставку на 50 базисных пунктов на своем последнем заседании в году после четырех последовательных повышений на 75 базисных пунктов. Помимо этого, в фокусе внимания трейдеров на этой неделе будет ноябрьский отчет по рынку труда в США, который выходит в пятницу 02.12.22 в 16:30 мск.
Негативные данные укрепят позиции ФРС в необходимости снижения темпов повышения ставки.
С точки зрения технического анализа, на дневном графике DXY важным уровнем является отметка 105, которая будет определять дальнейшую судьбу мажорных валютных пар.
График DXY, D (28 ноября 2022)
Не меньший интерес у меня вызывает график японской йены к гринбеку. Вижу, что трейдеры воодушевлены предполагаемым ростом йены, которая довольно долго оставалась под давлением. Позитив дал глава Банка Японии минувшей ночью, заявив, что ужесточение рынка труда будет стимулировать рост заработной платы, что является проинфляционным фактором, способствующим дальнейшему росту ИПЦ. Если доллар США также будет находиться под давлением медведей, это ускорит укрепление йены. На дневном графике USD/JPY пара пробила поддержку на отметке 138.72. В случае закрепления график способен продолжить downtrend с потенциалом движения к 132 фигуре.
График USD/JPY, D (28 ноября 2022)
