Технический и фундаментальный анализ — почему это работает

Что такое рыночный анализ

Сам по себе анализ является научным методом, который раскладывает механизмы взаимосвязей любой системы на отдельные составляющие. В данном случае это разделение влияющих на цену факторов на небольшие элементы.

Когда пара евро/доллар показывает восходящий или нисходящий тренд, у этого движения могут быть сотни причин. Некоторые из них лежат на поверхности, например решение ФРС США об изменении ключевой ставки или высокая инфляция. Но есть и такие, которые сложно определить без пристального изучения. Поэтому перед тем, как начать инвестировать, желательно разобраться в этом моменте. Например, далекому от рынка форекс человеку сложно поверить во взаимосвязь графиков и следующих ситуаций: 

• пробой бокового тренда; 
• публикация отчета по инфляции; 
• выход индекса деловой активности; 
• приближение цены к уровню поддержки или сопротивления; 
• публикация данных по рынку труда.

Однако опытный трейдер должен отслеживать эти и многие другие показатели. Без их знания выгодно инвестировать средства не получится, слишком высок риск купить актив по невыгодной цене. Знание технического и фундаментального анализа, понимание принципов движения котировок дает трейдеру серьезные конкурентные преимущества.

Парадокс рынка форекс заключается в необходимости создания торговой системы, не ограничиваясь изучением графиков. Конечно, без анализа невозможно сделать прогноз. Но всегда есть вероятность, что какой-то крупный финансовый институт своей активностью изменит существующий тренд. То есть придет и закупит огромный объем долларов, евро или фунта. Поэтому Академия Финансовых Инвестиций во время обучения трейдингу много внимания уделяет комплексному подходу, то есть формированию полноценной торговой стратегии. При ключевой роли аналитических методов отводится время на риск менеджмент, психологии трейдинга, хеджированию капитала.

Что влияет на график с точки зрения фундаментального анализа

По своей сути фундаментальный анализ изучает экономические и политические причины изменения стоимости актива. В ее основе лежит закон спроса и предложения. Например, чем больше желающих приобрести швейцарский франк, тем выше его цена. Но если Центральный банк Швейцарии увеличит уровень эмиссии и выдаст слишком много денег под низкий процент, котировки пойдут вниз. 

Это базовый закон, который курсы обучения трейдингу рассматривают в первую очередь. На спрос и предложение могут повлиять:

• уровень платежного баланса; 
• процентная ставка регулятора; 
• текущая и планируемая инфляция; 
• использование актива в качестве резервной валюты; 
• цены на ряд ключевых товаров.

Теоретически, в первую очередь стоит рассматривать уровень платежного баланса. То есть дефицит или профицит государственного бюджета. Но после отхода от золотого стандарта в середине прошлого века ситуация значительно усложнилась. Так, госдолг США достиг 30 триллионов долларов, превысив 100% ВВП. Но при этом ситуация в Еврозоне выглядит еще более критической, например госдолг Италии составляет 150% ее ВВП. 

Но при этом доллар и евро остаются основными резервными валютами? Почему не Китай, у которого профицитный бюджет и относительно небольшие долговые обязательства? При долгах в 8 триллионов он имеет почти 2 триллиона резервов. Но увы, есть неочевидные на первый взгляд моменты. В данном случае имеет смысл обратить внимание на задолженность китайского бизнеса, они превышают 320 процентов от ВВП страны. Фундаментальный анализ учит смотреть на ситуацию в комплексе и в динамике.

Сначала рыночный анализ кажется непонятным, но на самом деле можно забыть про все эти цифры. Дело в том, что стоимость актива на данный момент уже зафиксирована в текущей цене. Динамика важнее текущей ситуации. 

Цель инвестора — понять перспективы рынка, для чего у него имеется полный набор инструментов. В частности, практически все платформы для трейдинга имеют встроенную новостную ленту. На нее в режиме реального времени приходит информация о важнейших событиях в мире экономики. Понимание сути ключевых событий позволяет дать точный прогноз движения графиков в ближайшие дни или недели.

Что такое технический анализ и как он работает

Часто на курсах трейдинга для начинающих много рассказывают про различные паттерны, индикаторы, уровни поддержки и сопротивления. Однако забывают уделить должное внимание причинам возникновения ТА. На самом деле он намного проще, чем кажется на первый взгляд. Теханализ возник на стыке математики и психологии. Это достаточно точный метод прогнозирования, но со своими нюансами.

Допустим, три раза подряд валютная пара франк/йена подошла к условному значению 135. После этого цена разворачивалась, и двигалась в обратном направлении. Когда это случится в четвертый раз, подавляющее большинство трейдеров увидят прекрасную возможность для заработка. Они просто поставят ордер на продажу от уровня 135. Как показывает практика, на задний план отходят все экономические показатели. Если основная масса участников рынка настроились на открытие коротких позиций, тренд почти невозможно переломить.

Аналогичным образом действует большинство индикаторов и осцилляторов. Они на основе математических моделей предсказывают настроение инвесторов, прогнозируют их поведение и реакцию. Механизм здесь достаточно прост. В течение долгого времени эксперты рынка форекс искали на графиках паттерны — сочетание графических элементов, появление которых приводит к четкой реакции графиков, то есть рыночных настроений.

Первые методы технического анализа появились приблизительно 100 лет назад, но только с широким распространением компьютеров он стал доступен практически каждому. Даже курсы трейдинга для начинающих подробно разбирают такие индикаторы рынка форекс как Bears Power, Awesome Oscillator, Ichimoku Kinko Hyo, Momentum, William New и многие другие. Можно сказать, что 99 процентов работы компьютер берет на себя. Трейдеру остается только реагировать на приходящие сигналы.

Зачастую сигналы технического анализа становятся самосбывающимися прогнозами. Если большое количество индикаторов указывает на разворот тренда, инвесторы активно занимают потенциально выгодную позицию. Естественно, в такой ситуации графике непросто развернуться. Когда идет массовая покупка, срабатывает классический и непререкаемый закон спроса и предложения. Преподаватели Академии Финансовых Инвестиций на курсах трейдинга уделяют много внимания поиску именно таких моментов. Знание основных принципов теханализа позволяет обнаруживать их даже начинающему инвестору.

Что учить в фундаментальном анализе?

В идеале желательно знать все методы прогнозирования. Но давайте будем реалистами, невозможно объять необъятное. Поэтому обычно перед тем, как начать инвестирование, изучаются ключевые понятия фундаментального анализа. То есть инфляция, уровень безработицы, экономическая политика Центральных банков и Федеральной резервной системы. Обычно этого бывает достаточно, чтобы не совершить ошибок.

Например, если ФРС неожиданно повышает ставку, если выходят критически провальные данные по инфляции или безработице, индикаторы технического анализа на какое-то время перестают давать точные сигналы. Но когда на рынке относительно стабильная ситуация, индикаторы и осцилляторы являются основными инструментами для трейдера.

Невозможно сказать, что какой-то метод лучше или хуже. Они прекрасно дополняют друг друга, показывают максимальную эффективность в паре. То есть в случае большой турбулентности и на длинных временных интервалах эффективнее довериться базовому знанию экономики, фундаментальному анализу. Если же планируется вести активный внутридневной трейдинг, то теханализ оказывается вне конкуренции. Он практически моментально информирует о настроении рынка и может предупредить о надвигающейся смене тренда.

Ключевые инструменты технического анализа

Как в фундаментальном, так и в техническом анализе есть свои непререкаемые авторитеты. В первую очередь это уровни поддержки и сопротивления. Причем они могут быть строго горизонтальные в периоды спокойного рынка, и иметь вид наклонных каналов во время восходящего или нисходящего тренда.

Чтобы обнаружить его границы, достаточно провести линию через две точки максимума или минимума. Затем на другой стороне канала провести еще одну прямую, параллельную первой, теперь через уровень минимума или максимума. Создание этого графического паттерна прекрасно покажет рыночные ожидания. С большой вероятностью с течением времени график к проведенным линиям будет показывать тенденцию на разворот, то есть цена продолжит оставаться в границах канала. Нижняя линия называется уровнем поддержки, верхняя — уровнем сопротивления.

Чуть другой принцип лежит в основе индикаторов. Их построение происходит в автоматическом режиме, достаточно задать необходимые параметры. Подавляющее большинство индикаторов базируются на принципе равновесной цены. То есть сбывается предположение, что котировки при любых условиях стремятся занять центральное положение. Эта теория была выдвинута множество лет назад, при появлении первого индикатора валютного рынка — скользящей средней Moving Average.

Скользящая средняя достаточно проста по своей сути. В ней происходит банальное вычисление средней цены за определенный период, который трейдер выбирает в зависимости от своих целей. Программа MetaTrader позволяет инвестору самому определить параметры — периоды, сдвиги, открытия или закрытия свечи и так далее. Большинство других индикаторов и осцилляторов являются производными от МА, иногда их применение дает более точные прогнозы.

Как совместить технический и фундаментальный анализ

Выбор аналитических инструментов зачастую зависит от личных предпочтений, в большинстве случаев школа трейдинга предлагает изучать максимально возможный набор инструментария для работы. Не существует универсальных методов, поскольку точность прогнозов зависит от целого ряда ключевых факторов: 

• состояние рынка; 
• агрессивности стратегии; 
• временного периода для анализа; 
• торговых активов.

С течением времени инвестор сам выбирает подходящий для него механизм. Но чтобы делать точный прогноз, вовсе не обязательно глубоко разбираться в макроэкономике и легко оперировать настройками сотен индикаторов. Гораздо важнее построить свою стратегию, обычно на анализе 3-5 инструментов. Например, в большинстве случаев достаточно бегло ознакомиться с новостной лентой, после чего оценить тренды текущего дня непосредственно на графике.

Сначала это будет занимать достаточно много времени, придется узнать много новой информации. Но практика показывает, что первичный анализ опытного инвестора рынка форекс редко занимает больше 20-30 минут. Однако не стоит забывать, что анализ является только частью полноценной стратегии. Без правильного выбора размер позиции, методов хеджирования и психологической подготовки крайне сложно рассчитывать на хорошие показатели. 

Не напрасно во время своих занятий Академия Финансовых Инвестиций предлагает комплексный подход к обучению. Практика показывает, что освоить биржевую торговлю может практически каждый желающий. Здесь не так уж много правил, которые имеют ключевое значение. Но они есть, и очень строгие. Поэтому иногда форекс для начинающих кажется таким трудным занятием, если делать первые шаги без поддержки профессионалов.