Риск-менеджмент и стратегии защиты капитала, как сохранить свои деньги на бирже

Психология и биржа, борьба реальности и подсознательного

Не является секретом, что немалое количество успешных трейдеров являются психологами и психиатрами по-своему образованию. Кажется, что это абсолютно несвязанные области. Но давайте не будем торопиться с выводами. Хорошая школа обучения трейдингу всегда начинается с психологии, и это не случайно. На самом деле можно сколько угодно рассказывать про диверсификацию, ограничение кредитного плеча и важность стоп-лосса. Однако слишком многие путают инвестиции с азартной игрой. Действительно, у них немало схожего: 

• относительно простые правила; 
• небольшой порог для входа; 
• масса эмоций в результате.

Поэтому первое и самое главное правило риск-менеджмента говорит, что ни при каких условиях нельзя предаваться азарту. Обучение инвестициям гораздо сложнее, чем кажется на первый взгляд. Только если вы будете относиться к этому как к работе, вы сможете получить достойную прибыль. В противном случае лучше забыть про биржи.

В своей работе Академия Финансовых Инвестиций отказалась от принципа группового обучения. Здесь принято отвечать за свои действия и давать ученикам качественные знания. Только индивидуальный подход позволяет выявить реальную мотивацию, найти действительно эффективные стратегии защиты капитала. Жизнь показала, что не существует универсальных рецептов для всех и каждого.

Почему только правила риск-менеджмента работают на бирже

По своему принципу любой биржевая площадка напоминает живой организм. Здесь каждый день происходит взаимодействие сотен тысяч людей, компаний, банков и финансовых организаций. Структура оказалось настолько живой и в чем-то непредсказуемой, что невозможно гарантировать наступления того или иного исхода.

Допустим, что гениальный аналитик дает самый точный прогноз по росту валютной пары евродоллар. Но в какой-то момент выходит глава ЕЦБ Кристин Лагард и заявляет о возможности или невозможности повышения кредитной ставки в Еврозоне. Одновременно с этим председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл делает аналогичное или противоположное заявление. Теоретически есть три потенциальные возможности для движения графика — остаться на месте, вырасти или упасть.

Но фактически вероятных исходов может быть на порядок больше. Если мы говорим о сохранении флэта, необходимо определить коридор бокового движения. Если говорим о росте доллара или евро, то вопросов еще больше: 

• до какого предела дойдет график; 
• будет ли коррекция; 
• насколько сильно настроение инвесторов; 
• где искать точки разворота.

Причем сейчас мы говорим про нестабильность одного из самых популярных и ликвидных активов. Том самом, который каждая школа обучения трейдингу рассматривает в обязательном порядке. А что делать, если речь заходит о движениях японской йены, швейцарского франка или турецкой лиры. Поэтому, когда вы ищите куда вложить пассивный доход, в первую очередь подумайте о непредсказуемости и волатильности финансовых активов.

Суть заработка на бирже заключается в использовании его непредсказуемости и волатильности, именно их после грамотного обучения трейдингу с нуля можно использовать как основной инструмент. Нельзя гарантированно предсказать поведение котировок. Зато можно зарабатывать на хаосе. Риск-менеджмент и грамотное управление капиталом дают такую возможность.

Какие правила надо использовать в трейдинге

Конечно, без знания технического и фундаментального анализа будет проблематично получить хорошие результаты. Именно поэтому каждая платформа для трейдинга представляет из себя целый набор цифр, графиков, математических функций и экономических новостей. Но по большому счету все они вторичны. Без умения защищать свои средства все остальное становится бессмысленным. Какая разница сколько у вас денег, если один неудачный ордер делает вас банкротом. Именно из этого вытекают ключевые законы риск-менеджмента: 

• диверсификация; 
• оптимизация размера ордера; 
• правильное определение кредитного плеча.

Вот теперь пришла пора разобрать их более подробно, с детальным объяснением важности каждого элемента.

Диверсификация, или почему не стоит класть все риски в одну корзину

Часто в примерах о том, как заработать на forex с нуля, рассказывают интересную для слушателя историю. Вот никто купил доллар по 50, продал по 55, а благодаря кредитному плечу смог увеличить свой размер капитала вдвое. Прекрасная сказка, только давайте представим ситуацию. Все тоже самое, но только после покупки Джером Пауэлл выступил со своей речью. Предсказать наступление и последствия этого события невозможно. А значит, наш начинающий инвестор просто остался без своих денег. Потому что доллар вместо роста показал падение до 45. 

Ситуация вполне вероятная, ни один прогноз не гарантирует точность 100%. Это значит, чтоб трейдер доверяет свои средства на волю случая? Ни в коей мере, благодаря диверсификации как раз происходит наоборот. При всем уважении к активности ключевых финансовых чиновников, 90% времени графики ходят вполне предсказуемо. Если мы смогли диверсифицировать риски, депозиту ничего не угрожает. Поэтому обучение трейдингу на форекс для начинающих не должно ограничиваться одним активом. Необходимо создавать пакет не связанных друг с другом инструментов.

Условно все валютные пары разделяются на мажорные и кроссовые. Первые имеют привязку к доллару, вторые не столь зависимы от американской валюты. Чем больше инструментов задействовано в работе, тем выше стабильность инвестиции.

Выбор размера ордера, или самая скучная тема для новичка

Мы не будем рассказывать про важность ограничение убытков. Если вы не используете этот инструмент, то гарантированно потеряете свои средства. Но здесь есть одна тонкость. Часть трейдеров предпочитает торговать большими объемами, но ограничивать риски через стоп-лосс. Другая просто уменьшает размер ордера, благодаря чему абсолютно любые колебания цены не принесут существенного ущерба депозиту.

При любом раскладе есть правила, которые гарантированно защитят форекс инвестицию от значительной просадки. Это правило гласит, что одна торговая операция ни при каких условиях не должна уменьшить депозит более чем на 2%.

Еще один закон риск-менеджмента должен быть непререкаемым для новичков. Практически всегда курсы трейдинга для начинающих говорят, что суточные потери не могут быть выше 5%. Кажется, что это уже чрезмерная перестраховка. Но все не так просто. Опять в дело смешивается психология, без знания которой риски возрастают многократно.

Кредитное плечо, соблазн и возможности для заработка

Исключительно благодаря левериджу появилась возможность делать крайне выгодные инвестиции для владельцев небольшого размера капитала. Действительно, если у вас есть 100 долларов, то рычаг 1:100 дает возможность купить активов на 10000 долларов. И если цена двигается всего на один цент, вы получаете целый доллар. То есть 1%. С учетом того, что колебания на 1-2 процента вполне обыденная ситуация для рынка форекс, он стал привлекательным.

Но как только вы начали применять рычаг, теория вероятности говорит о наступлении неблагоприятного исхода. Появляются риски, равнозначные потенциалу доходности. Чтобы свести их к минимуму, потребуется ограничение. Часть инвесторов предпочитает просто не брать большой рычаг. Но есть и другой инструмент, о котором мы говорили ранее. А именно — ограничение по размеру ордера. Не надо усложнять себе жизнь. По сути, искусственное ограничение кредитного плеча является только еще одним способом контроля собственной дисциплины.

Надо понимать, что леверидж ни в коем случае не относится к кредитным средствам. Вы не можете вывести их с брокерского счета, эти деньги не накладывают никаких ограничений. Даже в случае самых неприятных форс-мажорных ситуаций брокер не позволит потратить больше средств, чем имеется на депозите. Поэтому в определенном смысле форекс инвестиция всегда безопасна для вашего благосостояния. Вы рискуете только теми деньгами, которые выделены для этого.

Ключевое правило финансового риск-менеджмента для трейдера

Максимальное ограничение суточной просадки в 5% является важнейшим правилом. Но его важность понять очень сложно. Перед тем, как начать инвестировать, попробуйте просто представить потери в этих 5%. Для кого-то это 1000 рублей, для кого-то 50000. Но в любом случае, выбрасывать такую сумму на ветер будет неприятно.

Почему же курсы трейдинга в Москве или любом другом городе постоянно твердят о важности вроде бы очевидного факта. Причина опять заключается в пресловутой психологии торговли. У нас уже есть правило ограничение потери в одной торговой операции. К чему нужна дополнительное?
Все просто. Как только начинающий трейдер теряет даже незначительную часть своего капитала, он испытывает стресс. Интуитивная реакция на это — компенсировать потери следующим ордером. И это самая большая и неприятная ловушка. Вот такой момент человек забывает думать о том, куда лучше инвестировать деньги. На задний план отходят все методы анализа, рассуждения о риск-менеджменте и благоразумии.

Именно для такого случая и существует правило пяти процентов. Жизнь показала, что в подобных случаях гораздо важнее заботиться о своем психологическом равновесии, чем о деньгах. Курсы трейдинга для начинающих не зря рассказывают о том, что когда-нибудь неизбежно придется закрывать убыточной позиции. Даже Джордж Сорос терял деньги. Но это не помешало ему стать одним из богатейших людей на планете.

Риск-менеджмент и активы, насколько универсальны правила защита капитала?

Иногда можно встретить утверждение, что для торговли обучение инвестициям предусматривает разные требования к риск-менеджменту для трейдинга на фондовом и валютном рынке. Иногда также говорят, что товарные рынки имеют свои особенности.

В чем-то это правда. Например, выбор акций и облигаций гораздо больше чем выбор валют. Следовательно, здесь можно больше внимания уделить диверсификации и этим обезопасить свой капитал.

Здравое зерно в этом есть, но разница кроется исключительно в мелких деталях. Когда вы решаете инвестировать доход, любой финансовый актив превращается в инструмент. Вам не важно, насколько красиво напечатан доллар. Вам не обязательно любить кофе, чтобы зарабатывать на его покупке. Любой инструмент становится абстракцией, набором цифр и технических характеристик. Валютные и форекс брокеры не работают с физическими активами. Правила риск-менеджмента абсолютно универсальны, чем бы вы не торговали. Более того, часть из них можно применить в классическом бизнесе.

Заключение: как трейдеру стать успешным

Чтобы заработать хорошие деньги на торговле форекс, обучение придется пройти в обязательном порядке. Многие решают отказаться от курсов трейдинга, объясняя это наличием в интернете большого количества информации. Такая позиция не лишена смысла, но она не учитывает главного — когда вы пытаетесь освоить работа на бирже самостоятельно, вы не имеете обратной связи. Очень сложно получить системное видение, которое дает работа с преподавателем. 

Академия Финансовых Инвестиций сейчас предлагает каждому желающему бесплатно освоить азы биржевой торговли. Программа охватывает все основные аспекты, в том числе такое обучение трейдингу дает возможность понять суть и важность механизмов защиты капитала.