Как собрать инвестиционный портфель — диверсификация и выбор активов

Что такое инвестиционный портфель

В классическом понимании инвестиционным портфелем считается набор финансовых активов, принадлежащих одному владельцу. При его формировании надо учесть, что отсутствует единый вариант оптимального подбора инструментов. В первую очередь надо решить вопрос с целью создания этого портфеля.

Если он формируется как пенсионные накопления, требуется один подход. Если вложение делаются на определенный срок, например, чтобы купить недвижимость или сохранить средства в непростые времена, требуется совершенно другая стратегия. Без определения горизонта планирования невозможно получить эффективные инвестиции, это одно из главных требований начального этапа.

Уже вторичным является ответ на вопрос, где разместить и куда инвестировать имеющийся капитал. Для решения этой задачи может быть использован валютный, товарный или фондовый рынок. Более того, в ряде случаев можно прибегнуть к сложным финансовым инструментам, например паевым или пенсионным фондам.

Инвестиции для пенсионных накоплений

Еще в семидесятых годах прошлого века появилась концепция «вечного портфеля». Тогда предполагалось делить капитал на несколько частей, и не обращать внимание на текущий курс. Даже в этом случае не было ограничений по поводу выбора активов. Некоторые аналитики рекомендовали разделять средства между американским долларом, японской иеной, швейцарским франком и золотом. Другие эксперты придерживались более агрессивной стратегии. В этом случае примерно четвертая часть вкладывалась в рынок акций, столько же - в облигации. Остальные средства разделялись между валютным и товарным рынком.

Сейчас курсы трейдинга для начинающих тоже могут давать рекомендацию по выбору аналогичной стратегии. Однако это крайне консервативный вариант, который в лучшем случае помогает защитить капитал от инфляции. Размер доходности лишь незначительно перекрывает реальное обесценивание активов. Такой подход сохраняет, но не приумножает ваши деньги.

Что изменилось в реальном трейдинге

С приходом в торговлю электронных средств коммуникации ситуация с формированием инвестиционных портфелей радикально изменилась. Причина заключается в целом ряде факторов:

• значительное падение стоимости транзакций и хранения средств; 
• появление новых видов активов, инструментов и биржевых механизмов; 
• улучшение информационных потоков; 
• глобализация мировой экономики.

То есть сегодня не обязательно держать средства в японской иене, можно недорого купить облигации ведущих корпораций этой страны. Причем такая сделка окажется относительно доступной для любого инвестора. Конечно эта стратегия не для новичков, но теоретически каждый желающий инвестор может рискнуть.

Однако, даже сейчас обучение инвестициям в первую очередь начинается именно с валютного рынка. Его преимущества до сих пор остаются вне конкуренции среди остальных торговых площадок.

Главная ошибка инвестора

Если вы на все свои сбережения приобрели доллары, это никак нельзя назвать долгосрочной инвестицией. Дело в том, что никто не может предсказать реальную стоимость любого актива через определенный промежуток времени. Пускай сегодня доллар кажется стабильным вложением. Но только по официальной информации его реальная инфляция в США превышает 7% годовых.

Картина становится еще более интересной, если сравнить цену американской валюты с каким-нибудь другим активом. Очень часто курсы трейдинга приводят в пример стоимость золота.
Так, тройская унция золота сейчас стоит 1840 долларов. В 2000 году его цена немногим превышала 200 долларов. Значит ли это, что покупка инструмента Gold является удачным решением сегодня? Ни в коем случае. В 2010 году цена тройской унции была выше, на максимуме 2100 долларов. Но как получается так, что до сих пор Gold остается одним из самых привлекательных финансовых инструментов?

Дело в том, что инвестиционный портфель собирается исходя из целого ряда правил. На определенных временных интервалах золото показывает в нем отличную доходность. Но хранить весь капитал исключительно только в золоте, или только в долларах, или другой валюте, хранить только в акциях одной компании или облигациях одного государства будет в корне неправильно. Диверсификация в виде разнообразия финансовых активов, контроль и управление портфелем — вот главные правила успешного инвестирования. 

Диверсификация — основа портфельного инвестирования

Диверсификацией называют стратегию управление рисками за счет распределения средств между большим количеством финансовых инструментов. Но при этом есть ряд универсальных требований, который иногда упускают начинающие трейдеры. Дело в том, что активы должны быть:

• из несвязанных между собой секторов экономики;
• из различных регионов мира;
• не иметь значительной корреляции по стоимости.

Впрочем, эти правила имеют свои исключения. Никто не запретит инвестору купить акции нефтяных компаний — российского Газпрома, американского Shell, французского Total. Конечно при условии, что эти три актива не являются единственными инструментами портфеля. Поскольку в случае обвала нефтяных котировок весь портфель окажется под угрозой.

Дополнительно защитить средства можно приобретением бумаг IT-сектора, фармацевтических компаний, промышленных консорциумов. Иногда стабильность портфелю добавляется покупкой государственных долговых обязательств — облигации государственного займа. Они показывают очень небольшую доходность, но гарантируют безопасность и защиту от возникновения форс-мажорных обстоятельств. Еще более стабильным активом является валюта, как непосредственное долговое обязательство любой страны.

Инвестиционный портфель новичка — с чего начать заботу о будущем

Очень многие финансовые организации рекомендуют начать инвестирование с покупки акций или облигаций. Идея неплохая, но за ней кроется одна серьезная проблема. Дело в том, что начинающий специалист не имеет технической возможности изучить все нюансы активов своего портфеля. Для примера возьмем «народное достояние Газпром» или даже любое другое российское предприятие. Чтобы осознанно владеть его бумагами, надо понимать: 

• структуру управления компанией, уровень доходов и расходов; 
• этап инвестиционного цикла; 
• геополитическую ситуацию и международные риски; 
• стратегию развития; 
• дивидендную политику.

В противном случае вложение средств будет похоже на лотерею. Достаточно сказать, что только на Московской бирже обращаются ценные бумаги 3629 эмитентов. Как из них выбрать активы, которые действительно принесут доход? Необходимо провести предварительный анализ, но бесплатные курсы по трейдингу просто не могут дать необходимую информацию. Это физически невозможно, поскольку требуется высокий базовый уровень понимания экономики.

Но есть выход, и он находится на валютном и товарном рынках. Их достоинства для формирования надежного инвестиционного портфеля сложно переоценить. Академия Финансовых Инвестиций помогает своим ученикам не только собирать пакет активов, но и понимать причины приобретения того или иного инструмента. Даже базовый курс позволяет значительно увеличить уровень финансовой грамотности начинающего инвестора.

Инвестиционный портфель на валютном рынке

В традиции многих россиян еще в девяностые годы вошла привычка при первых признаках нестабильности покупать доллары или евро. Сейчас это кажется несовременным, но тогда многие наши сограждане смогли сохранить и даже приумножить свои накопления таким архаичным способом. Прошло много лет, технологии инвестирования продвинулись далеко вперед. Больше нет необходимости стоять в обменниках и хранить купленные деньги под матрасом. Благодаря современным технологиям операции на валютном рынке стали: 

• быстрыми; 
• безопасными; 
• дешевыми.

Чтобы купить любую валюту, достаточно заключить договор с форекс-дилером. После этого скачать торговый терминал, и через него приобрести необходимое количество средств. Они хранятся на сегрегированных счетах, поэтому можно говорить о максимальном уровне безопасности. При этом дилеру не приходится проводить операции с наличной валютой, все сделки проходят исключительно в цифровом формате. Стоимость таких транзакций составляет доли процента от текущего курса, благодаря чему у инвестора появляется уникальная возможность торговать на небольших временных интервалах.

Особенностью валютного рынка можно назвать низкую стоимость торговых операций. Разница между покупкой и продажей позволяет даже в течение дня купить и продать валюту со значительной прибылью. Такая форекс-инвестиция является одним из самых быстрых способов заработать реальные деньги за небольшой промежуток времени.

Инвестиции на валютном рынке, можно ли заработать на форекс

Сразу стоит сказать, что ни при каких условиях не получится просто купить активы и забыть про них на долгие годы. Это правило одинаково для валютного, фондового и товарного рынков. Каждый инвестиционный портфель требует постоянного контроля и управления. Конечно при условии, что вы хотите заработать реальные деньги и перекрыть инфляцию.

Поэтому не имеет большого значения, на каком именно рынке будет собираться набор активов. Но у валют есть целый ряд преимуществ, о чем говорилось выше. К этому стоит добавить, что провести анализ валютного рынка гораздо проще по целому ряду причин: 

• здесь выше оборот, а значит он более предсказуем; 
• количество активов ограничено, только 159 государств имеет свои валюты; 
• технический анализ намного точнее, особенно на длительных временных интервалах; 
• в сети много аналитических данных экспертного уровня от ведущих банков и форекс-дилеров.

Валютный рынок намного более предсказуемый, здесь глобальные колебания трендов измеряются месяцами или даже годами. Поэтому риск получить убыток сведен к минимуму, всегда есть возможность провести технический анализ или получить консультацию у экспертов из открытых источников.

За счет очень низкого спреда стратегии инвестирования на валютном рынке намного обширнее по-своему содержанию. Например, можно держать какой-то актив в качестве стабилизирующего фактора. Для этого выбирается валюта с небольшой волатильностью. Обычно в этой роли выступает американский доллар, японская иена или швейцарский франк. Также можно использовать евровалюту. Одновременно с этим можно торговать малым объемом актива с более сильными движениями графика. Например, турецкую лиру, канадский или новозеландский доллар. А чтобы понять ничтожную величину спреда, достаточно узнать размер комиссии у действующих в России дилеров. Например, спред за покупку 1.000 евро по паре EUR/RUB составляет всего 3,2 копейки в периоды обычной волатильности. И это полностью официальные дилеры, с лицензией от регулятора. Поэтому появляется возможность оперативно реагировать на изменение рыночной ситуации и с минимальными издержками перекладывать активы.

Все это позволяет создать полноценный инвестиционный портфель на валютном рынке, и даже начинающему трейдеру успешно управлять своим капиталом. Как показывает практика, хорошая школа обучения трейдингу может достаточно быстро научить своих студентов. Уже через 7-10 дней они осваивают работу торгового терминала, обучаются грамотно управлять рисками, находить активы с высоким потенциалом доходности. Эксперты Академии Финансовых Инвестиций долгие годы создавали свои методики подготовки, и теперь готовы делиться наработанной информацией со слушателями.