Фундаментальный анализ: что происходит на мировых рынках, и как на этом заработать

Что такое фундаментальный анализ

По своей сути фундаментальный анализ представляет из себя метод оценки рыночной ситуации на основании экономических данных. Он гораздо сложнее технического, но дает более глубокое объяснение происходящим событиям. На рынке форекс инвестор преимущественно оперирует валютными парами, поэтому в первую очередь его интересуют следующие показатели:

• ключевая ставка регулирующего органа — ЦБ или ФРС; 
• уровень безработицы; 
• динамика роста ВВП в стране и мире; 
• текущий уровень ВВП по отношению к остальным странам; 
• показатели инфляции.

Ключевым законом, которому обучают курсы трейдинга, является экономический закон «спроса и предложения». Коротко его можно сформулировать следующим образом — «чем больше на рынке продавцов, тем ниже цена. Если же растет количество покупателей, цена тоже движется наверх». 

Иногда возникает вопрос о реальной стоимости актива. Ответ на него кажется непростым, однако на самом деле он элементарный. Секрет в том, что ценность любого актива определяется той суммой, которую готов заплатить покупатель в текущий момент. Из этого можно сделать вывод, что графики реального времени отражают истинную цену любого товара.

Задача фундаментального анализа для форекса заключается в отслеживании динамики, его мало интересует статика как таковая. В мировой экономике происходят постоянные изменения, именно они заставляют двигаться котировки в ту или иную сторону. Как только мы поймем закономерности, то будем уверенно себя чувствовать в любой рыночной ситуации.

Немного про цену денег

Когда экономист говорит про цену денег, он не имеет в виду абстрактные рассуждения. Парадокс заключается в том, что для него это просто актив. Стоимость которого выражается в конкретных цифрах. Например, за 1000 евро можно купить 1002 доллара. За 1000 долларов только 964 швейцарского франка. Из чего складывается это цифра? Опять же, она вытекает из упомянутого ранее закона спроса и предложения. Текущая цена не что иное, как баланс. Найденное равновесие между покупателями и продавцами.

Поэтому крайне редко какая-либо школа трейдинга изучает причины возникновение такого равновесия. Для реальной работы гораздо важнее, какие новости смогут сдвинуть его вверх или вниз. Еще всего при обучении инвестициям рекомендуют отслеживать следующие показатели: 

• решение регуляторов по процентной ставке; 
• официальные данные по безработице и инфляции; 
• индексы деловой уверенности; 
• индексы настроения потребителей.

Говоря о цене, нельзя упустить еще один нюанс. На самом деле любой актив может быть оценен сам собой. Немного странное заявление, но не спешите с выводами. Так, считается, что один американский доллар при любом раскладе стоит один американский доллар. Вопрос заключается в том, сколько долларов этот актив будет стоить через год, по соотношению к текущему курсу.

Ключевая ставка ФРС дает ответ на этот вопрос. Повысив ее до уровня 1,75 процента, регулятор назвал свою цену. Отдав 100 долларов сегодня, через год мы получим 1,75$.

Но это прогнозное значение. Никто не может сказать, каким будет уровень инфляции, сколько инвесторы будут готовы заплатить в будущем. И здесь опять возникает вопрос баланса спроса и предложения. Начинающему инвестору сложно сразу понять весь механизм фундаментального анализа. На своих занятиях преподаватели Академии Финансовых Инвестиций помогают определить ключевые показатели, которые оказывают первостепенное влияние на рынок. 

Взаимосвязь между ключевой ставкой и стоимостью валюты

На первый взгляд кажется, что между ценой той или иной валюты и ключевой ставкой регулятора должна быть прямая связь. Допустим, ЦБ страны №1 выдает кредит под 10%. При этом ЦБ страны №2 свою валюту дает под 1%. Кажется, что в первом случае стоимость должна быть выше, но не все так просто.

Регулятор в современном мире использует ключевую ставку для решения двух основных задач — стимулирование экономики и борьба с инфляцией. Чем дешевле кредит, тем выше активность предпринимателей, тем сильнее растет внутренний спрос. Но это же естественным образом разгоняет инфляцию. Поэтому регуляторы вынуждены постоянно искать баланс, поднимать или опускать цену денег на доли процента. Впрочем, такая политика тоже имеет определенные риски. Например, если вы захотите получить пассивный доход в Японии и вложить иены в японский банк, вас ждет разочарование.  

Банк Японии на протяжении многих лет держал ключевую ставку около 0%, чтобы хоть как-то стимулировать экономику. А в Еврозоне даже была ситуация отрицательных процентов, когда организации вынуждены были платить за хранение своих средств.

Считается, что для валютного рынка существует четкий закон — если ЦБ повышает ставку, то спрос на валюту начинает двигаться вверх. Секрет заключается в том, что вместе с этим становятся более выгодные условия привлечения государственных долговых обязательств. Фактически для институциональных инвесторов это пассивный доход с минимальным уровнем риска. Поэтому все участники рынка форекс внимательно следят за действиями регуляторов.

Когда уже поздно принимать решение

Иногда на курсах обучения трейдингу приводят классические примеры. Регулятор объявляет о повышении ставки. И вопреки всем ожиданиям, цена моментально движется в противоположную сторону. Создается впечатление, что законы фундаментального анализа просто перестали работать. Но на самом деле это не так. Просто инвесторы по косвенным показателям практически единодушно смогли предугадать развитие событий. В этом им помогли ключевые экономические показатели – динамика роста ВВП, занятость и инфляция.

Надо понимать, что для регулятора не является самоцелью изменить цифры в результате голосования. Им нужно сделать так, чтобы экономика работала с максимальной эффективностью.

Динамика ВВП, или как растет экономика

Одним из ключевых показателей эффективности работы правительственных чиновников считается уровень ВВП, валового внутреннего продукта. Первое место в мире здесь занимает Китай, 27 триллионов долларов. На втором США, чуть менее 23 триллионов. Затем идут Индия, Япония и Германия. Россия на шестом месте, в 2021 году ее валовой внутренний продукт достиг $4,7 триллионов. Цифры интересные, но по большому счету не особо важны для желающих инвестировать средства. Куда более важным показателем является динамика. После спада из-за эпидемии коронавируса мировая экономика показала значительный рост. Что это означает для трейдера на форекс?

Это значит, что есть высокая вероятность увеличения склонности инвесторов к более рискованным активам. USD всегда считался защитным инструментом, он укрепляется по мере возникновения и развития глобальных кризисов. Поэтому появляется возможность в долгосрочной перспективе заработать на валютах развивающихся стран. Однако уже, при наступлении других благоприятных факторов.

Как влияет уровень безработицы на рынок форекс

Занятость населения считается одним из ключевых показателей экономического благосостояния. Поэтому если он начинает падать, регулятор вынужден как-то реагировать на этот факт. У него есть много инструментов, но самый главный из них — добавить денег в промышленность, сделать заимствование для бизнеса и частных лиц более доступным.

Самый сильный рычаг — уменьшение процентной ставки. Когда увеличивается приток денег в экономику, потребители начинают больше покупать. Как следствие, растут обороты и доходы бизнеса, работодатели открывают новые производства. Появляются новые рабочие места.

Цепочка достаточно проста по своей сути, обычно курсы трейдинга в обязательном порядке рассматривают данную взаимосвязь. Конечно, у властей есть и другие механизмы увеличения активности на рынке труда. Но при любом раскладе плохие показатели занятости будут тормозить решение по повышению процентной ставки.

Виды инфляции, их влияние на курсы валют

Считается, что инфляция — это очень плохо для экономики. Но если глубже изучить этот вопрос, можно усомниться в таком умозаключении. Дефляция способна нанести еще более разрушительное воздействие. Допустим, вы производите некоторый товар. И знаете, что его цена на рынке будет падать.

Каждый ответственный предприниматель в этом случае вынужден сокращать производство и издержки, чтобы сохранить уровень рентабельности. Или хотя бы не получить убыток. По экономическим законам считается, что оптимальный уровень инфляции для стабильного развития промышленности и потребления находится в диапазоне 1-3 процента годовых.

Поскольку Центральный банк целиком и полностью отвечает за этот показатель, он вынужден всеми имеющимися у него средствами держать инфляцию в указанном диапазоне. Поэтому курсы трейдинга в Москве, Лондоне или Париже обязательно учат своих студентов отслеживать статистические данные. Их можно назвать индикатором, по которому можно сделать точный прогноз развития событий. Во время проведения своего курса Академия Финансовых Инвестиций уделяет им особое внимание.

Применение технического анализа в реальной торговле

В первую очередь школы обучения трейдингу акцентированы на практике, для их студентов просто не требуется слишком глубокое погружение в мировую экономику. На ключевые показатели фундаментального анализа помогают понять глобальные тренды, и не совершить роковой ошибки.

Например, если по экономическим показателям доллар будет расти на протяжении долгого времени, покупать против него евро или франк крайне неосмотрительно. Но даже если на рынке нет четкого тренда, стоит отслеживать информационный фон. Именно в моменты выхода значительных экономических новостей пробиваются уровни поддержки и сопротивления.

Многие преподаватели, ведущие курсы форекса для начинающих, настоятельно рекомендуют использовать в работе комбинированный подход. Это значит, что глобальные тренды определяются с помощью макроэкономических показателей. Вместе с тем, локальные движения точнее прогнозируют технические индикаторы. Только сочетание обеих методик способно уберечь от форс-мажорных обстоятельств.

Каким бы не был глубоким ваш прогноз, обязательно уделяйте повышенное внимание риск-менеджменту. Всегда существует вероятность, что в какой-то момент все пойдет не по плану. Иногда вмешивается политика, иногда это абсолютно непредсказуемые решения регуляторов. А зачастую просто неожиданные заявление медийных личностей. Всегда будьте готовы к тому, что прогноз не сбудется. Стоп-лосс убережет вас от любой беды.

Заключение: как трейдеру стать профессионалом

Иногда новичков на бесплатных курсах по трейдингу шокирует объем необходимой для работы информации. Необходимо разобраться в устройстве торговой платформы для форекса, требуется получить азы финансовой грамотности, научиться применять инструменты технического и фундаментального анализа. Естественно, все и сразу познать невозможно.

Поэтому АФИН предоставляет своим слушателям уникальную возможность пройти индивидуальное обучение базовому курсу, причем совершенно бесплатно. На нем даются основы, которые становятся залогом дальнейшего успеха. Это крайне непростая работа для студента. Но без прочного базиса невозможно рассчитывать на хороший результат. В этом курсе оптимальным образом распределено внимание по всем направлениям трейдинга. И фундаментальному анализу уделяется совсем не последнее место.