Аналитика форекс:
Инфляция заставит доллар расти. Смена главы БЯ.


Текущая неделя не будет богата на макроэкономические события, но достаточно одной, но весьма эффективно новости. Речь идет про данные по инфляции в США, публикуемые на этой недели. В преддверии данной статистики, доллар США расположился на рубеже 103/104. Куда приведет его дорога, если данные по инфляции будут сильные? Обсудим подробнее здесь, в разделе “аналитика форекс”.

График DXY, H4


Взаимосвязь влияния инфляции на валюту однозначна и проста. Высокая инфляция говорит о дешевой валюте, о ее низкой покупательной способности. При низкой инфляции ситуация обратная - валюта обесценивается медленнее, а ее покупательная способность более стабильна.

В случае роста инфляции ЦБ повышает ставку для остановки процесса обесценивания, при снижение инфляции ниже таргета ЦБ может понизить ставку. По прогнозам Bloomberg, рост потребительских цен в США замедлится до 6,2% г/г. Частично этот факт снижения с 6,5% до 6,2% уже учтен в котировках, поэтому будем следить за отклонением фактических данных от прогнозных. Если рост инфляции будет выше прогноза в диапазоне 6,2-6,5%, доллар получит минимальную поддержку. Если же данные будут выше 6,5%, то это уже серьезный повод для наращивания лонг позиций по доллару. В таком случае график DXY может пойти на обновление максимумов начала 2023 года к уровню 105, а EUR/USD рискует продолжить downtrend к отметке 1,05.  
График EUR/USD, H4 (13 февраля 2023)

Не менее интересная драма разыгрывается в финансовых кругах Банка Японии. В пятницу 10.02.23 Nikkei сообщил о вероятности назначения Казуо Уеда новым главой Банка Японии.

Заявление премьер-министра Японии Фумио Кисиды о том, что он выбрал Кадзуо Уэду на высшую должность в Банке Японии, ошеломило рынки, первоначально спровоцировав резкий рост иены. Имя Уэды отсутствовало во многих опросах, в которых спрашивалось, кто, скорее всего, заменит главу Банка Японии Харухико Куроду, при этом большинство экономистов сосредоточились на его заместителе Масаёси Амамия, являющийся приверженцем ультрамягкой ДКП. Про Уэду не так много информации можно найти, чтобы дать объективную оценку, относится он к ястребам или голубям. Возможно, этот выбор говорит о том, что новый глава не будет спешить вносить радикальные изменения в нынешнюю политику, а будет делать это постепенно.

Смена вероятного “голубиного” политика на нейтрального стало причиной краткосрочного роста японской йены. Но недолго длилось это движение. Растущий гринбек заставил капитулировать медведей по USD/JPY, в итоге пара к концу пятничной торговой сессии вернула утраченные позиции. С технической точки зрения, график USD/JPY рисует нам смену тенденции с нисходящего на восходящий канал. Данные по ИПЦ в США выше ожиданий подстегнут рост доллара против японца, а любые голубиные нотки в премьере брифинга нового главы Банка Японии буду рассматриваться как триггер к продаже японской йены. В итоге может сложиться идеальная картина реализации позиции лонг по USD/JPY. Покупку рассмотрю при пробое уровня 132,75, с потенциалом движения до 134 фигуры.
График USD/JPY, H4
Главный аналитик ООО “АФИН”

Внимание! Данный материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведенная в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Положительные результаты в прошлом, не гарантируют таких же результатов в будущем.