Аналитика форекс: Доллару пророчен рост, NZD падает перед заседанием РБНЗ
Несмотря на снижение инфляции, зафиксированное в прошлом месяце, быкам по доллару это не стало помехой, чтобы установить двухнедельные максимумы по графику DXY. В каких направлениях теперь увидим развитие доллара по отношению к валютам и на какие события следует обращать внимание трейдеров, обсудим в разделе “аналитика форекс”.
14 февраля валютные трейдеры с замиранием сердца ожидали публикации данных индекса потребительских цен в 16:30 мск. Данные вышли выше ожиданий аналитиков Bloomberg: фактические 6,4% г/г против 6,2% г/г прогнозных.
Динамика ИПЦ и базового ИПЦ в США г/г
Потребительские цены в США резко выросли в начале года, что свидетельствует о сохраняющемся инфляционном давлении, которое может подтолкнуть Федеральную Резервную Систему к повышению процентных ставок даже выше, чем ожидалось ранее. Без учета продуктов питания и энергии, так называемый базовый индекс потребительских цен, в прошлом месяце вырос на 0,4% и вырос на 5,6% по сравнению с прошлым годом. Экономисты считают этот датчик лучшим индикатором базовой инфляции, чем основной показатель. Оба годовых показателя оказались выше, чем ожидалось, и показали гораздо более медленное замедление, чем в последние месяцы. Цифры остаются намного выше целевого показателя ФРС в 2%, который основан на отдельном индексе Министерства торговли.
График DXY, H4 (20 февраля 2023)
Цифры в сочетании с январским отчетом о резком увеличении количества рабочих мест подчеркивают устойчивость экономики и ценовое давление, несмотря на агрессивную политику ФРС. Данные подтверждают недавние утверждения представителей ФРС о том, что им необходимо еще больше повысить ставки и удерживать их на высоком уровне в течение некоторого времени и, возможно, до более высокого пикового уровня, чем ожидалось ранее. К моменту написания статьи, фьючерсы указывают на 82% вероятность повышения ставки на 25 б.п. на заседании FOMC в марте. Более того, все больше растут ожидания, что ФРС будет повышать ставки и на майском, и на июньском заседании FOMC, везде по четверть процента.
Прогноз по ставке ФРС от CME FedWatch
Экономисты в основном ожидают, что ИПЦ довольно резко упадет к концу 2023 года, но прогнозисты расходятся во мнениях относительно того, может ли такое снижение произойти без необходимости жесткой посадки экономики США. Многое зависит от того, как далеко зайдет ФРС в своей политики повышения ставок. Члены FOMC будут иметь наготове февральский отчет об индексе потребительских цен и рабочих местах, прежде чем они соберутся в следующем месяце. Именно поэтому показатели по инфляции и NFP, публикуемые в марте, будут актуальны для валютных трейдеров.
В случае продолжения ястребиного настроя ФРС доллар США способен продолжать бычий перфоманс по отношению к валютам G7. Технический анализ пары USD/CAD, по-моему мнению, способствует успешной реализации трейда в лонг по доллару. Здесь очевидно сформированная фигура продолжения тренда на дневном фрейме, намекает о вероятном развитии динамики цены по восходящей тенденции. За точку входа возьму обновление максимумов вблизи отметки 1.3502.
График USD/CAD, D
Не менее интересная ситуация развивается на валютном пространстве тихоокеанского региона. 22 февраля в 04:00 мск Резервный Банк Новой Зеландии примет решение по процентной ставке. Опрос экономистов Bloomberg говорит нам о вероятном повышении ставки на 50 б.п. Вероятность дальнейшего ужесточения со стороны РБНЗ также снижается из-за признаков ослабления инфляционного давления, которое мешало мировой экономике в прошлом году. Добавим сюда негативные последствия циклона Габриэль, в итоге можем получить голубиную риторику от главы РБНЗ Орра. Еще и рост доллара станет катализатором девальвации nzd к usd. Здесь также интересная техническая картина складывается. Фигуры разворота тренда склоняет к медвежьему настрою по киви. Здесь шорт буду искать при пробое уровня 0.6222, с потенциалом падения к 60 фигуре.
График NZD/USD, D
