Аналитика форекс: Евро пасует перед долларом
Вышли ключевые макроэкономические показатели стран, определившие тенденции и динамику валют развитых стран. В один день решение по процентной ставке озвучили сразу 2 центральных банка.
В среду 13.04.22 в 05:00 мск Резервный банк Новой Зеландии повысил ключевую ставку на 0,5%, прогноз подразумевал повышение на 0,25%. В момент выхода новости волатильность по NZD составила более 300 пунктов в зависимости от валютной пары. РБНЗ озвучил свою готовность дальше придерживаться политике повышения ставки.
В тот же день, уже в 17:00 мск решение по ставке принял Банк Канады - второе повышение подряд, и явно не последнее. ЦБ Канады будет двигаться в фарватере курса политики ФРС, планируют дальнейшее ужесточение. Реакция канадца не заставила себя долго ждать - CAD укрепился более чем на 1000 пунктов к USD и EUR.
Доллар США / Канадский доллар, Н4 ( 18 апреля 2022 )
По мнению экспертов Bank of America, мировая экономика находится в агрессивном цикле повышения ставок мировыми ЦБ. Количество повышений значительно превышает количество снижений ставки.
Статистика от Bloomberg ( 18 апреля 2022 )
Монетарные рестрикции продолжают уверенно шагать по планете, сгущая тучи над отстающего от “ястребиного” тренда ЕЦБ. Решение по процентной ставке Европейского Центрального банка без изменений - на уровне 0%, все те же уровни ставки депонирования средств и маржевого кредитования. Экстренная программа стимулирования на период пандемии коронавируса завершилось в конце марта, основная программа стимулирования завершится в 3 квартале текущего года. Только после завершения основного QE – ЕЦБ будет переходить к циклу повышения ставки. Не торопятся европейцы ужесточать дкп в виду рисков развития геополитического кризиса. В случае введения эмбарго на российское сырье экономику Еврозоны ожидает инфляционный шок. Пока что в составе Еврокомиссии имеется раскол мнений относительно судьбы российских энергоресурсов, банить или не банить нефтегаз, ЕЦБ продолжает задавать вялый темп ухода от мягкой денежно-кредитной политики, утапливая EUR на 2-летние минимумы. Это очевидно прослеживается на недельном графике основной валютной пары EURUSD. Топливо медведям подбрасывает и статистика по инфляции в США, вышедшая 12.04.22 в 15:30 мск. Показатель ИПЦ превысил прогноз, значение составляет 8,5% г/г, обновление 40-летнего максимума.
US Core CPI YoY, Bloomberg ( 18 апреля 2022 )
По прогнозам Bloomberg, ФРС планирует повышать ставку на стандартный шаг в 0,25% на каждом заседании FOMC, на майском, вероятно, сразу на 0,5%. Сокращение баланса вероятно начнется в июне, если в мае Джером Пауэлл озвучит конкретные шаги по ужесточению. Ястребиная риторика чиновников ФРС аналогично подстегивает бычий настрой по гринбэку. Текущая дивергенция в курсе дкп со стороны ФРС и ЕЦБ позволяет говорить о медвежьем настрое на графике EURUSD, который устремился на обновление 2-летнего минимума. Там, на значениях вблизи 1,06 - 1,05, медведей ожидает серьезная поддержка, которая удерживала график от падения до паритета евро с долларом. Вероятно в краткосрочной перспективе котировки дойдут до вышеуказанных значений.
Евро / Доллар США, H1 ( 18 апреля 2022 )
