Овернайт

Овернайт (Overnight) на финансовых рынках — это инструмент, позволяющий инвестору разместить свободные деньги до следующего торгового дня, получать доход по ставке, близкой к ключевой ставке, с сохранением максимальной ликвидности.

Овернайт простыми словами

Термин «овернайт» (через ночь) пришел из межбанковской сферы, где банки временно размещали излишки ликвидности, чтобы заработать проценты до утра. В контексте брокерских услуг этот механизм адаптирован для розничных и корпоративных клиентов.

Источник - www.freepik.com

Как работает овернайт

Если у вас на брокерском счете остались деньги после покупки ценных бумаг, и вы не хотите, чтобы они простаивали до следующей сделки, разместите их в режиме овернайт. Это очень краткосрочный, гарантированный инструмент, который приносит доход за те ночи, пока деньги не используются для покупки активов.

Особенности

• Срок. Средства размещаются на срок от закрытия текущей торговой сессии до открытия следующей.

• Ликвидность. Деньги остаются высоколиквидными. Они автоматически становятся доступны для совершения сделок сразу же после открытия торговой сессии.

• Привязка ставки. Доходность часто жестко привязана к ключевой ставке Центрального банка, что делает ее предсказуемой.

• Управление. Во многих современных брокерских приложениях овернайт включается автоматически или требует нажатия одной кнопки, что исключает ручное управление.

Преимущества и недостатки

Использование овернайта на брокерском счете имеет логические обоснования для активного инвестора.

Достоинства:

• Работа капитала 24/7.

• Отсутствие блокировки.

• Простота.

Ограничения:

• Низкая доходность.

• Налогообложение.

• Отсутствие овернайта для всех активов.

Условия краткосрочных депозитов (аналоги для клиента)

Для частных инвесторов, которые используют брокера, овернайт часто маскируется под следующие продукты:

• Автоматическое размещение свободных средств. Брокер сам размещает остаток денежных средств на счете клиента на рынке РЕПО или в аналогичных инструментах, чтобы заработать для клиента процент.

• Специальные фонды денежного рынка (Money Market Funds). Покупка пая биржевого фонда (БПИФ), с точки зрения клиента, максимально близка к сделке овернайт, но с возможностью мгновенной продажи на бирже.

Пример овернайта в брокерском приложении

Предположим, вы продали акции в понедельник днем и получили 500 тыс. рублей на брокерский счет. Вы планируете купить облигации только в среду.

Действие. Вы включаете функцию «Размещение средств овернайт» в приложении брокера.

Ночь понедельника. Ваши 500 тыс. рублей размещаются по ставке, например, 16% годовых. Начисляется небольшой процент.

Ночь вторника. Средства снова размещаются по той же ставке.

Утро среды. Деньги становятся доступны для покупки облигаций. За две ночи вы заработали небольшую, но гарантированную сумму, которую не получили бы, если бы средства просто лежали на расчетном балансе.